Tỷ giá hối đoái là gì? Doanh nghiệp cần làm gì để phòng ngừa rủi ro tỷ giá hối đoái?

25/07/2024
124

Tỷ giá hối đoái là một trong những yếu tố kinh tế vĩ mô quan trọng ảnh hưởng trực tiếp đến hoạt động của các doanh nghiệp, đặc biệt là những doanh nghiệp tham gia vào thương mại quốc tế. Biến động bất thường của tỷ giá hối đoái có thể gây ra những rủi ro và thiệt hại đáng kể cho doanh nghiệp, ảnh hưởng đến kết quả kinh doanh và khả năng cạnh tranh. Do đó, việc hiểu rõ bản chất của tỷ giá hối đoái, vai trò và các yếu tố ảnh hưởng, đồng thời có những biện pháp quản trị rủi ro hiệu quả là vô cùng cần thiết đối với các doanh nghiệp hiện nay. 

1. Tỷ giá hối đoái là gì?

tỷ giá hối đoái là gì
Tỷ giá hối đoái là gì?

Chỉ số này được sử dụng phổ biến trong giao dịch, kinh doanh quốc tế và đầu tư nước ngoài.

Ví dụ về tỷ giá hối đoái: Tỷ giá hối đoái giữa đơn vị tiền tệ của Mỹ (USD) và đơn vị tiền tệ của Việt Nam (VND) ngày 22/07/2024 theo niêm yết tại Ngân hàng Nhà nước là 24.246 VND/USD, có nghĩa là một đô la Mỹ có thể đổi lấy 24.246 đồng Việt Nam.

Thị trường hối đoái sẽ quyết định tỷ giá hối đoái dựa trên sự cân bằng giữa cung và cầu của các đơn vị tiền tệ. Chỉ số này thường thay đổi liên tục theo thời gian và bị ảnh hưởng bởi nhiều khía cạnh của nền kinh tế cũng như thị trường.

2. Vai trò của tỷ giá hối đoái

–  Đối với quan hệ thương mại và tài chính quốc tế:

Tỷ giá hối đoái là cơ sở để lượng hóa giá trị xuất nhập khẩu của hàng hóa.

–  Đối với các cơ quan quản lí vĩ mô:

Tỷ giá hối đoái là cơ sở để thực hiện chính sách tỷ giá và chính sách thương mại quốc tế. 

–  Đối với các cá nhân và doanh nghiệp trong nền kinh tế: 

Tỷ giá hối đoái là cơ sở để xác định hoạt động kinh doanh lãi hay lỗ và để dự báo dự trữ ngoại hối cho hoạt động xuất nhập khẩu.

TẢI MIỄN PHÍ: TRỌN BỘ 20+ TÀI LIỆU CHIẾN LƯỢC QUẢN TRỊ DOANH NGHIỆP TOÀN DIỆN

3. Phân loại tỷ giá hối đoái

Tỷ giá hối đoái được phân loại theo 3 nhóm cụ thể như sau:

phân loại tỷ giá hối đoái
Phân loại tỷ giá hối đoái

3.1. Căn cứ vào nghiệp vụ ngân hàng:

Việc phân loại tỷ giá hối đoái dựa vào nghiệp vụ ngân hàng sẽ giúp khách hàng nắm rõ hơn về giá trị tiền tệ, các khoản phí khi thực hiện giao dịch liên quan đến ngoại tệ ngân hàng. Ngoài ra, thông qua quá trình theo dõi tỷ giá mua vào, bán ra, các nhà đầu tư, doanh nghiệp cũng có thể đưa ra quyết định đúng đắn trong việc mua bán và quản lý rủi ro liên quan đến tỷ giá hối đoái.

Theo đó, căn cứ vào nghiệp vụ ngân hàng, tỷ giá hối đoái được chia thành 2 loại:

Tỷ giá mua vào (Buying rate): Tỷ giá mua vào là tỷ giá được sử dụng để tính toán giá trị tiền tệ mua ngoại tệ của ngân hàng từ khách hàng hoặc các tổ chức tín dụng khác. Tỷ giá này thường thấp hơn tỷ giá bán ra. Ngoài ra, khi bán ngoại tệ cho ngân hàng, khách hàng cũng phải mất một khoản phí nhỏ.

Tỷ giá bán ra (Selling rate): Tỷ giá bán ra là tỷ giá mà ngân hàng sử dụng để bán ngoại tệ cho khách hàng/các tổ chức tín dụng khác. Tỷ giá này thường cao hơn tỷ giá mua vào. Khi mua ngoại tệ từ ngân hàng, khách hàng phải trả một khoản phí nhỏ.

3.2. Căn cứ vào cơ chế quản lý ngoại hối

Căn cứ vào cơ chế ngoại hối, tỷ giá hối đoái được phân loại dựa trên cơ chế quản lý và can thiệp của chính phủ/ngân hàng trung ương trong việc điều chỉnh tỷ giá, bao gồm các nhóm sau:

– Tỷ giá cố định: Đây là tỷ giá đã được xác định sẵn bởi chính phủ hoặc ngân hàng trung ương, duy trì một mức cố định bằng cách mua bán ngoại tệ với tỷ giá nhất định. Tỷ giá cố định giúp ổn định thị trường ngoại hối nhưng đòi hỏi quá trình can thiệp của chính phủ/ngân hàng trung ương. 

– Tỷ giá động: Tỷ giá động được xác định dựa vào sự cân bằng giữa cung và cầu của ngoại tệ. Loại tỷ giá hối đoái này được sử dụng chủ yếu trong các nền kinh tế tự do, được quyết định bởi thị trường, chính phủ và ngân hàng trung ương hoàn toàn không can thiệp.

– Tỷ giá mềm: Tỷ giá mềm là tỷ giá động, được duy trì ở mức ổn định nhờ sự can thiệp của chính phủ hoặc ngân hàng trung ương, sử dụng chủ yếu trong các nền kinh tế mới nổi hoặc có tình hình tài chính không ổn định.

– Tỷ giá kép: Tỷ giá kép là tỷ giá động được áp dụng đồng thời với nhiều loại tỷ giá khác nhau, phục vụ cho các hoạt động thương mại khác nhau. Ví dụ, một quốc gia có thể áp dụng tỷ giá kép cho hoạt động xuất nhập khẩu hoặc đầu tư nước ngoài. 

3.3. Căn cứ vào phương tiện thanh toán quốc tế:

Căn cứ vào phương tiện thanh toán quốc tế, tỷ giá hối đoái được chia thành 2 nhóm:

– Tỷ giá chuyển đổi (conversion rate): Đây là tỷ giá hối đoái được sử dụng trong quá trình chuyển đổi giá trị của một đơn vị tiền tệ sang một đơn vị tiền tệ khác, nhằm phục vụ cho giao dịch thanh toán quốc tế. Theo đó, phương thức thanh toán được phép sử dụng là thẻ tín dụng hoặc giao dịch qua các cổng thanh toán trực tuyến.

– Tỷ giá hối đoái (exchange rate): Đây là tỷ giá hối đoái được sử dụng để quy đổi giá trị của một đơn vị tiền tệ sang một đơn vị tiền tệ khác trong quá trình giao dịch ngoại tệ, chẳng hạn như giao dịch mua bán ngoại tệ, giao dịch đầu tư nước ngoài,…

Tỷ giá chuyển đổi và tỷ giá hối đoái được quy định bởi chính phủ, ngân hàng trung ương hoặc các tổ chức tài chính quốc tế. Chỉ số này thay đổi sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến hoạt động kinh doanh, đầu tư của doanh nghiệp và người dân sống tại khu vực đó. 

4. Cách tính tỷ giá hối đoái

4.1. Phương pháp xác định tỷ giá hối đoái

Có nhiều phương pháp để xác định tỷ giá hối đoái, tuy nhiên phương pháp chính được sử dụng nhiều nhất là phương pháp thị trường tự do (market-based method) và phương pháp mua bán trực tiếp (direct exchange method).

Phương pháp thị trường tự do được sử dụng bởi các ngân hàng Nhà nước để xác định tỷ giá hối đoái. Phương pháp này dựa trên lực cung và cầu của thị trường tiền tệ. Tỷ giá được xác định bởi tác động của các yếu tố khác nhau như tốc độ tăng trưởng kinh tế, lạm phát, tình hình chính trị và thương mại. Thông thường, tỷ giá thị trường tự do được công bố trên các trang web tin tức tài chính, các trang web của ngân hàng và các trang web chuyên về thị trường tiền tệ.

cách tính tỷ giá hối đoái
Phương pháp xác định tỷ giá hối đoái

Phương pháp mua bán trực tiếp là phương pháp dựa trên giá trị của một loại tiền tệ so với một loại tiền tệ khác. Phương pháp này được sử dụng trong giao dịch hàng ngày, đặc biệt là trong giao dịch ngoại hối. Khi giao dịch ngoại hối, một tỷ giá ngoại tệ được sử dụng để quy đổi giá trị của một loại tiền tệ sang một loại tiền tệ khác.

4.2. Công thức tính tỷ giá hối đoái

Trước hết, cơ sở tính toán tỷ giá hối đoái là dựa trên đồng yết giá và đồng định giá. Trong đó:

– Đồng yết giá là đồng tiền được tính là 1 đơn vị tiền tệ

– Đồng định giá là đồng có số đơn vị có thể thay đổi, phụ thuộc chủ yếu vào quan hệ cung – cầu trong thị trường ngoại hối.

Chẳng hạn 1 USD = 25.000 VND, USD là đồng yết giá, còn VND là đồng định giá. 

Dưới đây các các công thức tính tỷ giá hối đoái phổ biến:

– Công thức tính tỷ giá hối đoái giữa hai đồng tiền định giá: Yết giá/Định giá = (Yết giá/USD)/(Định giá/USD).

– Công thức tính tỷ giá hối đoái giữa hai đồng tiền yết giá: Yết giá/Định giá = (USD/định giá)/(USD/Yết giá).

– Công thức tính tỷ giá hối đoái giữa hai đồng tiền yết giá và định giá: Yết giá/Định giá = (Yết giá/USD)/(USD/Định giá).

5. Các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ giá hối đoái

yếu tố ảnh hưởng tỷ giá hối đoái
Các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ giá hối đoái

5.1. Cung – cầu ngoại tệ

Nếu nhu cầu mua ngoại tệ tăng cao hơn nguồn cung cấp ngoại tệ, tỷ giá sẽ tăng và ngược lại. Tình trạng thiếu hụt ngoại tệ thường xảy ra trong các nền kinh tế phát triển nhanh hoặc trong các quốc gia có thâm hụt thương mại cao.

5.2. Cán cân thanh toán

Đây là một chỉ số đo lường tổng giá trị của hàng hóa, dịch vụ và tiền tệ mà một quốc gia xuất khẩu và nhập khẩu. Nếu một quốc gia có thặng dư thương mại (xuất khẩu nhiều hơn là nhập khẩu), thì nguồn cung ngoại tệ sẽ dồi dào hơn.

5.3. Lãi suất

Tỷ lệ lãi suất có ảnh hưởng nhiều đến việc các nhà đầu nước ngoài rót vốn vào một quốc gia  hay không. Mức lãi suất cao hơn sẽ thu hút nhiều nhà đầu tư đến quốc gia đó để đầu tư, dẫn đến làm tăng nhu cầu đối với đồng tiền của quốc gia đó.

5.4. Lạm phát

Mức lạm phát cũng ảnh hưởng đến giá trị của tiền tệ. Nếu lạm phát tăng cao, sẽ làm giá trị đồng tiền của nước đó giảm đi.

5.5. Triển vọng tăng trưởng kinh tế

Triển vọng kinh tế của một quốc gia có thể ảnh hưởng đến tỷ giá của nước này. Nếu một quốc gia có mức tăng trưởng GDP (đặc biệt là tăng trưởng GDP bình quân trên đầu người) cao hơn so với quốc gia khác, sẽ giúp gia tăng sức mạnh cho đồng tiền của quốc gia đó.

6. Tác động của chính sách tỷ giá hối đoái đối với nền kinh tế

tác động của chính sách tỷ giá hối đoái
Tác động của chính sách tỷ giá hối đoái đối với nền kinh tế

6.1. Tác động của chính sách tỷ giá hối đoái đến giá cả

Tỷ giá hối đoái tác động đến giá cả thông qua hai kênh chủ yếu: Kênh gián tiếp (tác động đến tổng cầu) và kênh trực tiếp (tác động đến tổng cung). Thông qua kênh trực tiếp, quá trình truyền dẫn biến động tỷ giá đến giá cả trong nước có thể phân thành hai giai đoạn. 

Trong giai đoạn đầu, biến động tỷ giá được truyền dẫn vào giá các hàng hóa nhập khẩu. Ở giai đoạn thứ hai, sự thay đổi của giá cả hàng hóa nhập khẩu khiến chi phí sản xuất bị ảnh hưởng (nếu hàng hóa nhập khẩu là đầu vào cho sản xuất trong nước) và cuối cùng được chuyển sang giá tiêu dùng. 

Mức độ biến động của giá cả gây ra bởi sự thay đổi của tỷ giá hối đoái được gọi là truyền dẫn biến động tỷ giá đến các mức giá (ERPT). Đây là quan niệm về truyền dẫn biến động tỷ giá theo nghĩa rộng được sử dụng trong luận án. Các mức giá ở đây có thể là giá nhập khẩu, giá sản xuất hoặc giá tiêu dùng. 

Xét riêng trường hợp ERPT đến giá hàng hóa nhập khẩu: Phản ứng 1 – 1 của giá nhập khẩu đối với sự thay đổi của tỷ giá (tức là 1% thay đổi của tỷ giá gây ra 1% thay đổi trong giá nhập khẩu) được gọi là truyền dẫn hoàn toàn (full pass-through), trong khi một mức độ phản ứng nhỏ hơn của giá nhập khẩu so với sự thay đổi của tỷ giá được gọi là truyền dẫn từng phần hoặc không hoàn toàn (less pass-through). Nếu biến động tỷ giá không có ảnh hưởng gì đến giá nhập khẩu thì gọi là không truyền dẫn (no pass-through).

Mức độ ERPT đến giá đến giá nhập khẩu chịu ảnh hưởng bởi hành vi định giá theo thị trường (pricing to market, PTM) và việc lựa chọn đồng tiền sử dụng trong thanh toán.

6.2. Tác động của chính sách tỷ giá hối đoái đến tăng trưởng kinh tế 

Các lý thuyết kinh tế không trình bày một cách rõ ràng cách thức tỷ giá ảnh hưởng như thế nào đến tăng trưởng kinh tế mà thường tập trung vào tác động gián tiếp thông qua kênh đầu tư và kênh thương mại quốc tế (chủ yếu là xuất khẩu).

Thông qua kênh đầu tư, việc giảm phá/phá giá đồng nội tệ sẽ làm gia tăng tài sản của nhà đầu nước ngoài so với nhà đầu tư trong nước, dẫn đến dòng vốn đầu tư vào trong nước gia tăng. Đây chính là nhân tố kích thích tổng cầu, từ đó ảnh hưởng đến sản lượng đầu ra trong nền kinh tế.

Ảnh hưởng của tỷ giá đến hoạt động đầu tư còn thể hiện qua mức độ rủi ro. Nếu mức độ rủi ro giảm xuống thì hoạt động đầu tư được gia tăng, vì thế tạo ra nhiều việc làm. Do vậy, tỷ giá biến động mạnh đi kèm với rủi ro gia tăng sẽ là nhân tố làm giảm sút dòng vốn đầu tư quốc tế của một quốc gia, ảnh hưởng đến tốc độ tăng trưởng. 

Thông qua kênh thương mại quốc tế, về mặt nguyên tắc, khi đồng nội tệ giảm giá sẽ kích thích xuất khẩu, từ đó cải thiện cán cân thương mại, thúc đẩy kinh tế tăng trưởng và ngược lại.

Ngoài ra, mức biến động cao của tỷ giá sẽ không phải là môi trường phù hợp cho hoạt động ngoại thương bởi khi xảy ra những sai lệch hoặc biến động quá mức, các quốc gia có xu hướng lập nên các rào cản thương mại. Điều này đến lượt nó sẽ bóp méo tín hiệu giá cả, dẫn đến sự phân bổ sai nguồn lực và gây ảnh hưởng xấu tới thương mại quốc tế, dẫn đến sự suy giảm tốc độ tăng trưởng. 

6.3. Tác động của chính sách tỷ giá hối đoái đến cán cân thương mại 

Theo lý thuyết chuẩn về thương mại quốc tế, nếu tỷ giá thực trong nước tăng lên tức là có một sự mất giá đồng nội tệ thì các hộ gia đình trong nước mua ít hơn hàng hóa nhập khẩu trong khi các hộ gia đình ở nước ngoài mua nhiều hơn một cách tương đối hàng hóa trong nước. Tỷ giá thực trong nước càng cao thì quốc gia càng đạt được nhiều thặng dư thương mại.

Trong khi đó, theo cách tiếp cận hệ số co giãn (Elasticity Approach), sự điều chỉnh cán cân thương mại được xem xét trên cơ sở hệ số co giãn của cầu về hàng hóa nhập khẩu và xuất khẩu. Khi đồng nội tệ mất giá, mức giá tính bằng nội tệ thấp hơn thông thường sẽ làm tăng cầu nước ngoài đối với hàng hóa trong nước, tuy nhiên điều này chỉ đúng khi cầu nước ngoài là co giãn và ngược lại.

Phân tích tương tự có thể áp dụng đối với trường hợp hệ số co giãn của cầu trong nước. Nếu sự suy giảm trong giá trị nhập khẩu lớn hơn sự giảm xuống trong giá trị xuất khẩu, cán cân thương mại sẽ được cải thiện. 

Trên cơ sở cách tiếp cận hệ số co giãn, lý thuyết đường cong J được Magee (1973) đưa ra, tìm hiểu về tác động phá giá đồng tiền của một quốc gia đến cán cân thương mại theo thời gian. Phản ứng năng động của cán cân thương mại thể hiện một sự giảm sâu trong ngắn hạn và phục hồi trong dài hạn hình thành một đường cong giống hình chữ J. 

Theo cách tiếp cận tiêu dùng của trường phái Keynes, phá giá đồng nội tệ nếu khiến cho tiêu dùng chuyển hướng sang hàng hóa trong nước làm thúc đẩy sản lượng đầu ra mạnh hơn so với khả năng tiêu dùng nội địa thì cán cân thương mại được cải thiện.

7. Các phương pháp quản trị rủi ro tỷ giá hối đoái cho doanh nghiệp

Tỷ giá hối đoái là một biến số tương đối nhạy cảm, dễ biến động và chịu tác động không những bởi các yếu tố bên trong mà còn bởi nhiều yếu tố bên ngoài. Các yếu tố bên ngoài rất khó dự báo, nằm ngoài ý muốn chủ quan trong điều hành tỷ giá của Ngân hàng Nhà nước. Trong nền kinh tế thị trường, việc đối mặt với biến động tỷ giá và rủi ro tỷ giá là điều không thể tránh khỏi đối với các doanh nghiệp. Dưới đây là các phương pháp quản trị và phòng ngừa rủi ro tỷ giá để các doanh nghiệp tham khảo. 

quản trị rủi ro tỷ giá hối đoái
Các phương pháp quản trị rủi ro tỷ giá hối đoái cho doanh nghiệp

7.1. Sử dụng hợp đồng xuất nhập khẩu song hành

Đây là phương pháp tự bảo hiểm rủi ro tỷ giá đơn giản bằng cách tiến hành song hành cùng một lúc cả hai hợp đồng xuất khẩu và nhập khẩu có giá trị và thời hạn tương đương nhau. Bằng cách này, nếu USD lên giá so với VND thì doanh nghiệp sẽ sử dụng phần lãi do biến động tỷ giá từ hợp đồng xuất khẩu để bù đắp phần tổn thất do biến động tỷ giá của hợp đồng nhập khẩu và ngược lại.

7.2. Sử dụng quỹ dự phòng rủi ro tỷ giá

Khi nào kiếm được phần lợi nhuận dôi thêm do biến động tỷ giá thuận lợi, doanh nghiệp sẽ trích phần lợi nhuận này lập ra quỹ dự phòng bù đắp rủi ro tỷ giá. Khi nào tỷ giá biến động bất lợi khiến doanh nghiệp bị tổn thất, doanh nghiệp sử dụng quỹ này để bù đắp.

7.3. Lựa chọn đồng tiền thanh toán

Để giảm thiểu rủi ro do biến động tỷ giá hối đoái, giải pháp đơn giản nhất là thanh toán bằng đồng nội tệ vì như vậy doanh nghiệp sẽ biết chắc chắn số tiền mình sẽ nhận hay sẽ trả vào kỳ thanh toán trên hợp đồng. Nhìn chung, việc sử dụng đồng tiền nào làm đồng tiền thanh toán trong hợp đồng mua bán ngoại thương phụ thuộc vào các yếu tố như sự so sánh lực lượng giữa hai bên ký kết, vị trí đồng tiền đó trên thị trường quốc tế, tập quán sử dụng đồng tiền thanh toán trên thế giới, đồng tiền thanh toán thống nhất trong các khu vực kinh tế thế giới.

7.4. Đa dạng hóa tiền tệ 

Do sự biến động tỷ giá giữa các đồng tiền là không cùng chiều, nghĩa là không thể tất cả các đồng tiền đồng thời cùng lên giá hay cùng giảm giá, do đó lợi nhuận từ việc duy trì trạng thái ngoại tệ mở đối với đồng tiền này có thể bù đắp cho sự thua lỗ từ việc duy trì trạng thái ngoại tệ mở đối với đồng tiền khác. 

Đây là lợi ích của việc đa dạng hóa danh mục ngoại tệ kinh doanh. Do hệ số tương quan giữa các ngoại tệ so với nội tệ thường nằm trong khoảng (-1; +1) nên mức độ rủi ro tỷ giá của cả danh mục có thể giảm xuống.

Qua quan sát và phân tích những hệ số tương quan, đã gợi ý cho những nhà quản trị tài chính phương pháp để giảm được rủi ro tỷ giá từ việc đa dạng hóa danh mục ngoại tệ bằng cách duy trì các trạng thái ngoại hối trường ròng và đoản ròng đối với các ngoại tệ khác nhau. Ưu điểm của chiến lược đa dạng hoá trạng thái ngoại tệ này dựa trên sự biến động ngược chiều nhau của chính các tỷ giá, hay là dựa trên các hệ số tương quan nghịch giữa các tỷ giá của các ngoại tệ với nội tệ. 

7.5. Áp dụng điều khoản giá linh hoạt

Khi áp dụng điều khoản này, nhà xuất khẩu và nhập khẩu chấp nhận điều chỉnh giá theo sự biến động tỷ giá của đồng tiền thanh toán. Theo đó, nếu tỷ giá của đồng tiền thanh toán tăng, giá hàng xuất nhập khẩu sẽ được điều chỉnh giảm xuống. Nếu tỷ giá của đồng tiền thanh toán giảm, giá sẽ được điều chỉnh tăng lên. Khi quy định điều khoản này trong hợp đồng, các bên có thể đưa ra một mức giới hạn miễn trừ, theo đó chỉ khi tỷ giá biến động quá mức giới hạn thì mới thực hiện điều chỉnh giá hàng hóa.

7.6. Áp dụng điều khoản chia sẻ rủi ro

Khi ký hợp đồng ngoại thương, các bên cam kết với nhau mỗi bên sẽ chịu một phần hậu quả của rủi ro do biến động tỷ giá hối đoái gây nên trong khoảng thời gian từ lúc ký hóa đơn cho đến lúc thanh toán.

7.7. Sử dụng công cụ phái sinh ngoại hối tại các ngân hàng

Công cụ phái sinh ngoại hối là các hợp đồng tài chính được tạo ra từ giá trị cơ sở của một cặp tiền tệ, được giao dịch trên thị trường phái sinh. Những công cụ này giúp doanh nghiệp quản lý rủi ro tỷ giá và tận dụng cơ hội đầu tư trong thị trường ngoại hối. Tuy nhiên, việc sử dụng các công cụ này cần được thực hiện với hiểu biết và tư vấn của chuyên gia để đảm bảo hiệu quả và phù hợp với mục tiêu quản trị tài chính của từng doanh nghiệp. 

Hợp đồng tương lai (Futures contracts): Đây là các hợp đồng mua bán tiền tệ với giá trị cố định và ngày thanh toán trong tương lai. Hợp đồng tương lai ngoại hối cho phép các bên cam kết mua hoặc bán một số tiền tệ với tỷ giá đã được xác định trước đó. Các hợp đồng tương lai thường được giao dịch trên sàn giao dịch phái sinh.

Hợp đồng tùy chọn (Options contracts): Tùy chọn ngoại hối là một loại hợp đồng cho phép chủ sở hữu mua hoặc bán một số tiền tệ với một tỷ giá cụ thể trong tương lai, nhưng không bắt buộc. Người mua tùy chọn trả một khoản phí cho người bán tùy chọn để có quyền thực hiện giao dịch.

Hợp đồng chênh lệch tỷ giá (Currency swaps): Hợp đồng chênh lệch tỷ giá là một thỏa thuận trao đổi tiền tệ giữa hai bên trong một khoảng thời gian nhất định. Các bên thỏa thuận trao đổi cùng một giá trị tiền tệ ban đầu và sau đó trao đổi lại với tỷ giá thỏa thuận vào thời điểm kết thúc hợp đồng.

Một trong những ứng dụng giúp các doanh nghiệp nâng cao và tối ưu công tác quản trị doanh nghiệp, đặc biệt trong các thời kỳ biến động như khủng hoảng kinh tế, lạm phát, tỷ giá hối đoái của nhiều đồng tiền quan trọng như USD/VND tăng mạnh… được đánh giá cao hiện nay đó là nền tảng quản trị doanh nghiệp hợp nhất MISA AMIS. Ứng dụng này không chỉ giúp doanh nghiệp tối ưu hóa quy trình quản lý mà còn tăng cường khả năng ứng phó với những biến động của thị trường khi tỷ giá tăng cao.

Dùng thử miễn phí

Nền tảng hiện có hơn 250.000 khách hàng tin dùng, hỗ trợ quản trị 4 trụ cột cốt lõi cho doanh nghiệp là Tài chính – Kế toán, Marketing – Bán hàng, Nhân sự và Quản lý – Điều hành. Với các tính năng quản lý tài chính, kế toán, nhân sự và bán hàng được tích hợp chặt chẽ, MISA AMIS giúp doanh nghiệp theo dõi và quản lý chi phí, tối ưu hóa nguồn lực và duy trì hoạt động kinh doanh ổn định ngay cả khi tỷ giá hối đoái biến động.

Trải nghiệm ngay phần mềm MISA AMIS tại đây:


– Quản lý tài chính hiệu quả: MISA AMIS cung cấp các công cụ quản lý tài chính toàn diện, giúp doanh nghiệp theo dõi chi phí, doanh thu và lợi nhuận một cách chính xác. Khi tỷ giá USD/VND hoặc các cặp tỷ giá khá tăng cao, các doanh nghiệp nhập khẩu sẽ phải đối mặt với chi phí nguyên liệu đầu vào tăng. Nền tảng này giúp doanh nghiệp điều chỉnh ngân sách và đưa ra các quyết định tài chính kịp thời.

Dự báo và quản lý rủi ro: MISA AMIS hỗ trợ doanh nghiệp trong việc dự báo các biến động tỷ giá hối đoái và quản lý rủi ro tài chính. Các báo cáo phân tích và dự báo từ nền tảng giúp doanh nghiệp nắm bắt được xu hướng thị trường và chuẩn bị kế hoạch ứng phó kịp thời.

Tối ưu hóa nguồn lực: Tích hợp quản lý nhân sự và tài nguyên, MISA AMIS giúp doanh nghiệp tối ưu hóa việc sử dụng nguồn lực. Khi chi phí gia tăng do tỷ giá tăng cao, việc tối ưu hóa nguồn lực sẽ giúp doanh nghiệp giảm bớt áp lực tài chính.

Quản lý chuỗi cung ứng: MISA AMIS giúp theo dõi và điều phối các hoạt động liên quan đến chuỗi cung ứng, từ nhập khẩu nguyên liệu đến sản xuất và phân phối sản phẩm. Khi tỷ giá tăng cao, việc quản lý chuỗi cung ứng hiệu quả giúp doanh nghiệp giảm chi phí về nhập hàng, vận chuyển, lưu kho. Bên cạnh đó, dự báo nhu cầu thị trường chính xác hơn, tránh tình trạng thiếu hụt sản phẩm hoặc tồn kho nhiều. Ngoài ra, việc quản lý chuỗi cung ứng hiệu quả còn giúp nhanh chóng thích ứng với các thay đổi về nhu cầu thị trường, từ đó linh hoạt trong việc điều chỉnh nguồn cung, sản xuất, đáp ứng kịp thời yêu cầu khách hàng.

8. Kết luận 

Thực tế những năm qua cho thấy tỷ giá hối đoái của hầu hết các đồng tiền quan trọng trên thế giới so với VND, đặc biệt là đồng đô la Mỹ, đều biến động không nhỏ. Vì vậy, việc hiểu rõ bản chất của tỷ giá hối đoái và quản trị rủi ro tỷ giá là một nhiệm vụ quan trọng đối với các doanh nghiệp tham gia hoạt động thương mại quốc tế.

Bằng việc nắm vững kiến thức, theo dõi thị trường sát sao để có những dự báo chính xác nhất về biến động tỷ giá hối đoái và áp dụng các chiến lược quản trị rủi ro phù hợp, các doanh nghiệp có thể chủ động ứng phó với những biến động bất lợi của tỷ giá, tăng cường sức cạnh tranh, hạn chế tối đa tác động tiêu cực đến kết quả kinh doanh.

Việc quản trị rủi ro tỷ giá hối đoái hiệu quả không chỉ đem lại lợi ích trực tiếp cho doanh nghiệp mà còn góp phần ổn định hoạt động kinh tế vĩ mô, thúc đẩy sự phát triển bền vững của nền kinh tế cả nước.

Loading

Đánh giá bài viết
[Tổng số: 0 Trung bình: 0]
Chủ đề liên quan
Bài viết liên quan
Xem tất cả